thinkpool

이베스트투자증권에서 2일 대우건설(047040)에 대해 "1Q24 Review: 주택 마진 악화, 플랜트 감익"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "주택마진 악화, 플랜트 매출 공백으로 인한 감익으로 컨센서스 하회. 이익 추정치와 적용 멀티플 하향으로 목표주가 하향. 1분기 Peer들의 주택마진 안정세가 확인되고 있음에도 대우건설이 여전히 주택 마진하방이 잡히지 않는 점은 아쉬움. 단기적으로 투르크메니스탄 비료 수의계약, 체코 원전 수주 성과가 주가 모멘텀이 될 수는 있겠으나, 시장 기대감을 회복하기 위해서는 펀더멘탈 개선이 우선될 필요가 있겠음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "대우건설의 1분기 매출액은 2조 4,873억원으로 전년동기대비 4.6% 감소, 컨센서스에 부합. 반면 영업이익은 1,148억원으로 전년동기대비 35.0% 감소, 컨센서스 영업이익 1,388억원 대비 17.3% 하회하는 부진한 실적을 기록. 이는 1) 주택부문에서 금번 분기에 일부 현장들의 비용 반영이 있으면서 믹스가 악화된 영향으로 시장 기대치 대비 마진이 낮아진 점, 2) 플랜트 부문에서 리비아 Fast Track 발전 현장의 공사 잠정 중단에 따른 매출 공백이 발생한 점에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.31 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.30 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.02 목표가 5,300 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.02 목표가 4,600 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 4,500 투자의견 BUY 하나증권