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교보증권에서 16일 대우건설(047040)에 대해 "급변하는 환경에도 빼어난 실적 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 "최근 매크로 환경 악화 및 국내 부동산 시장 불안에 따른 투자 심리 악화 영향으로 건설업종 지수 및 동사 주가는 연중 부진한 모습을 기록 중이나, 2분기 연속 어닝 서프라이즈를 기록했던 상반기에 이어 3분기도 주택 사업을 영위하는 건설업체 중 가장 빼어난 실적을 기록할 것으로 전망. 눈에 보이는 양호한 실적 외에 산업적인 측면에서 PF시장·입주 현장 등 어려운 사업환경 지속 중이지만, 양호한 비주택 부문 실적 호조에 힘입어 실적 기반으로 투자 가능한 소수 건설업체 중 하나로 판단. ① 3분기 누적 추정 9조원 수준의 신규 수주 및 역대 최고 수준 수주 잔고(45.0조원), ② 나이지리아 NLNG·이라크 항만 등 수익성 높은 비주택 해외 부문 이익 기여 지속 및 ③ 재무구조 개선 지속(부채비율 ‘19년 290% → 2Q23 188%)등에 힘입어 ‘22년 이후 건설업종 內 출중한 실적 유지 中. 대형건설주 Top-Pick"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q23 매출액 2.9조원(YoY +16.0%), 영업이익 1,800억원(YoY -12.3%). 매출액 성장 불구, 전년 서프라이즈 기저효과 및 원자재 가격·인건비 상승 등 수익률 둔화로 소폭 이익 감소. '23년 매출액 11.6조원(YoY +11.9%), 영업이익 7,530억원(YoY -0.9%), 원자재가·인건비 등 비용 요인과 지방 입주시장 불안 상황 지속 불구, 비주택 부문의 매출액 증가 및플랜트 부문의 원가율 추가 개선에 힘입어 연간 가이던스 매출액(10.9조원) 초과 달성 기록 전망. 영업이익 역시 전년도 수준 달성 가능."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,700원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2023.07.11 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2023.04.20 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 6,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.12 목표가 6,200 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.10.12 목표가 6,700 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.10 목표가 5,800 투자의견 BUY 한화투자증권