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신한투자증권에서 3일 대우건설(047040)에 대해 "해외가 이끌 실적 성장이 기대돼"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,300원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "주택실적 안정화 속 토목/플랜트 수익성 개선으로 OP 컨센 상회. 거점국가 중심의 해외수주는 지속. 상반기 기준 해외수주는 2,3조원으로 연간목표 1.8조원을 초과달성. 2024년 이후 실적 방향성 명확, 건설업종 Top picks로 제시. 도급수주 기반의 견조한 분양실적, 해외수주 호조 등을 기반으로 2024년 이후 실적 방향성이 명확하다. 1) 재무구조 개선, 2) 베트남 투자 확대(현지 투자기업 TTA와 MOU), 3) 재건사업 수혜도 긍정적."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 연결실적은 매출액 3.3조원(YoY +34.0%, QoQ +25.4%), 영업이익 2,177억원(YoY +151.8%, QoQ +23.2%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 25.7% 상회. 1) 입주 예정 현장들의 일부 돌관작업에 따른 주택매출 급증(YoY +33%), 2) 해외 일회성 이익 반영되며 GPM 17.5% 기록, 3) 베트남 주택개발사업 용지매각 및 2차 빌라매각 이익 570억원 반영 등이 2Q 호실적의 원인. 건설업은 회계 특성상 일회성 손익이 다수 발생하는데, 일회성 이익이 발생하는 것은 수주단계에서부터 양질의 프로젝트가 많아지고 있다는 의미로서 매우 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,700원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 6,300 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.10 목표가 5,500 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY

- 2023.01.16 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY

- 2022.12.26 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 6,300 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.28 목표가 5,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권