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NH투자증권에서 7일 대우건설(047040)에 대해 "밸류에이션 상승이 어려운 상황"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,300원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "연결기준 2분기 매출 2.7조원(+12% y-y), 영업이익 1,539억원(+78% y-y)으로 컨센서스에 부합하겠으나 업황은 1분기와 다르지 않음. 그러나 한동안 업종과 관련한 밸류에이션 부담은 클 전망. 12개월 이동평균 기준 PER은 3.9배 수준"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2023년 영업이익은 6,432억원(-15% y-y)로 추정하는데, 이는 1) 플랜트 부문 이익 27% 증가가 예상되나, 2) 2020년 이후 매년 줄어든 분양으로주택 부문의 매출이 줄어들고, 3) 원자재 가격과 인건비 상승으로 비용 부담이계속되기 때문. 한동안 어려운 부동산 시장 역시 중장기적으로 불리할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 6,500원까지 높아졌다가 2023년4월 4,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 4,300원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.07 목표가 4,300 투자의견 HOLD

- 2023.04.28 목표가 4,800 투자의견 HOLD

- 2023.04.18 목표가 4,500 투자의견 HOLD

- 2023.02.01 목표가 5,500 투자의견 HOLD

- 2022.07.29 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.07 목표가 4,300 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2023.07.07 목표가 6,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.05 목표가 5,600 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.16 목표가 6,200 투자의견 BUY BNK투자증권