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한국투자증권에서 7일 대우건설(047040)에 대해 "2Q23 Preview: 수익성을 위해 일하고 있었는데"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2분기 연결 매출액은 2조 7,446억원(+12.4% YoY, +5.2% QoQ), 영업이익은 1,737억원(+101.0% YoY, -1.7% QoQ, OPM +6.3%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 부합하며, 영업이익은 6.6% 상회. 영업이익이 지난해 동기에 비해 두배 이상 증가하는 것은 사업 전 부문 매출액이 증가하는 동시에 부문별 원가율 또한 개선됐기 때문. 실행원가 증가분을 반영해 주택 현장에서 공사손실충당금을 전입해야 하는 일이 올해에는 발생하지 않고, 플랜트와 토목 부문에서 1분기에 달성한 좋은 마진이 2분기에도 지속된 모습. 수주와 주택 공급 실적도 좋았음. 국내외 합산 상반기 누적 수주 실적은 약 5.6조원으로 올해 목표인 12.3조원의 45%를 달성"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "내실이 중요한 시기. 공종과 상품에 구분없이 특정 분야의 공사 수행 이력이 풍부해 사업주와의 신뢰가 두텁고, 해당 공사에서 수익성을 숫자로 증명해 온 건설사가 수주 전략을 어떻게 수립하고 있는지는 대우건설을 보면 알 수 있음. 주택은 정비사업지로 분양불 현장의 미분양 리스크를 줄이고, 해외 플랜트와 토목 공사는 거점 국가에서 수의계약 공사 위주로 수주하는 것이 회사의 색깔. 상반기에 보인 부문별 플랜트, 토목 부문 원가율은 장기간 유지될 것이며, 올해 수주한 현장을 내년 상반기 안으로 착공하면 주택에서 줄어드는 외형 또한 일부 보전할 것. 매수 의견과 목표주가 6,500원을 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 9,000원까지 높아졌다가 2023년1월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,500원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.07 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 6,500 투자의견 매수

- 2023.04.11 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.07 목표가 6,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.05 목표가 5,600 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.16 목표가 6,200 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.06.09 목표가 6,000 투자의견 BUY 유안타증권