thinkpool

하나증권에서 4일 대우건설(047040)에 대해 "피할 수 없는 실적 감소"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

하나증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 대우건설(047040)에 대해 "PF 등 유동성 리스크에 문제는 없을 것으로 전망하나, 23년 주택 분양은 감소할 것으로 판단. 이익의 큰 부분을 차지하던 주택에서의 실적 부진으로 전사 이익 개선을 기대하기 어려운 상황. 주택이 반등을 기대할 수 있는 시점까지 기다려야 함"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "연결실적이 2023년부터 조금씩 정체될 것으로 전망(매출액 -2.6%yoy, 영업이익 -17.0%yoy). 주택부문에서 다소 매출액 감소(-1.2%yoy)를 전망하며, 2024년에도 감소(-8.1%yoy)할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 4,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,200원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.01.04 목표가 4,500 투자의견 NEUTRAL

- 2022.04.29 목표가 8,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.04 목표가 4,500 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2022.12.26 목표가 5,500 투자의견 TRADING BUY(하향) 신한투자증권

- 2022.11.29 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.11.17 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지) 대신증권