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한국투자증권에서 29일 대우건설(047040)에 대해 "더 나빠질 것 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,700원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "하반기 주택/건축 부문 매출원가율은 80% 후반일 것. 회사에서 전망한 수준은 89% 내외였고, 추정치에는 3분기 88.5%에서 분기를 거듭할수록 완만하게 하락하는 것으로 반영. 올해 하반기와 내년으로 갈수록 해당 부문 원가율이 하향 안정화될 것으로 보는 이유는 자재 구매계약 조건이 시간이 지날수록 나아질 것으로 보기 때문. 분양가상한제 개편안 적용 이후 신규 착공한 주택 현장의 매출화, 물가 상승분을 반영해 수주한 신규 현장의 착공이 많아지면서 매출 mix도 개선될 것. 원가율 면에서 2분기보다 악화될 일은 없을 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 매출액은 2조 4,409억원(+10.6% YoY), 영업이익은 864억원(-55.1% YoY, OPM 3.5%)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 10,000원까지 높아졌다가 2022년1월 8,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.14 목표가 8,200 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 8,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.29 목표가 7,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.11 목표가 9,000 투자의견 BUY KB증권

- 2022.07.08 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권