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교보증권에서 8일 대우건설(047040)에 대해 "전년 일회성 효과 제거시 안정적 성장 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 "‘22년 실적은 주택 등 별도 매출액 증가에 힘입어 무난한 이익 성장 기대. 1Q22 실적은 전년 1분기 일회성 이익 기저효과로 시장 기대치 하회할 전망이나, ① 최근 2년간 양질의 신규수주(‘20년 13.9조원, 21년 11조원) 매출 진행률 증가, ② 나이지리아,베트남,이라크등 수익성 높은 해외 수주의 수익 기여 시작, ③ 확실한 실적 턴어라운드로 더 나아진 재무구조가 기대되는 바, 최근 주가 하락을 매수 기회로 활용. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q22 매출액 2.2조원(YoY +12.9%), 영업이익 1,596억원(YoY -30.4%). ‘22년 매출액 9.9조원(YoY +14.1%), 영업이익 7,692억원(YoY +4.2%), 최근 원자재 가격 상승으로 주택 원가율(+1.4%p) 보수적 반영 불구, 양적 성장에 힘입어 주택(YoY+3.9%)？토목(YoY +55.6%)？플랜트(YoY +30.7%) 등 별도 전부문 이익 개선 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 9,200원까지 높아졌다가 2022년1월 7,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 7,300원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.04.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.11 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.08 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.06 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.24 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.17 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권