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KB증권에서 24일 대우건설(047040)에 대해 "눈이 부시게 푸르른 날을 기다리지요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대우건설(047040)에 대해 "지난 3월 9일 대통령 선거를 전후로 주가의 빠른 상승이 있었음. ① 차기 정권의 부동산 정책이 재개발/재건축 중심의 분양물량 정상화에 집중하고 있는 가운데 ② 착공 후 분양이 지연되고 있는 재개발/재건축의 분양을 중심으로 연중 공급목표 상향 가능성이 있다는 점, ③ 2021년 확인된 이익률 안정화 추세가 중장기적으로 이어질 수 있는 가능성이 높다는 점을 고려해 본다면 12개월 선행 P/B 0.77배 수준의 현재 주가에서는 추가적 상승여력이 존재함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 대우건설 연결기준 매출액은 9.6조원 (+10.8% YoY), 영업이익은 7,741억원 (+4.8% YoY)을 기록할 것으로 전망함. 원자재 가격 상승 등을 고려하여 주택/건축 부문 원가율을 전년대비 1.9% 상승한 85.6%로 추정하였으나 ① 해당부문 매출 증가 (+12.5% YoY)와 ② 2021년 대비 판관비 감소 등이 이익 개선을 이끌 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 7,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.24 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.22 목표가 7,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.24 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.17 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.28 목표가 9,700 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.28 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권