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NH투자증권에서 11일 대우건설(047040)에 대해 "이제는 본업으로 평가받을 기업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "1) 분양 확대로 인한 매출 성장은 2022년에도 계속되고, 2) 나이지리아 LNG 프로젝트 매출 본격화와 해외 원전 수주 가능성 등. 중흥건설의 인수로 매각 관련 밸류에이션 프리미엄은 사라짐. 다만, 인수결정 이후 계속된 주가 조정 덕분에 본업만으로도 충분히 설명 가능한상황. 2022년 실적 기준 PER 5배, PBR 0.7배로 역사적 저점 수준."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "연결기준 4분기 매출 2.4조원(+3% y-y), 영업이익 1,702억원(-33% y-y)으로 컨센서스 대비 소폭 하회할 전망. 2021년 누계 분양실적은 2.8만세대로 둔촌 주공 등 후분양 현장을 감안하면 3분기 실적 발표 때 제시한 수정된 목표에 부합하는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 10,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 8,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,600원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.11 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 8,800 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 8,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.11 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.11 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.12.17 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.26 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권