thinkpool

교보증권에서 11일 대우건설(047040)에 대해 "연간 역대 최대 영업이익 달성 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 " 향후 ① 주택,건축, 이라크,나이지리아 등 고마진 사업현장 매출 기여도 증가로 구조적 이익 개선이 기대되고, ② 베트남 개발 사업 확장 등 그동안 잘해온 지역에서의 추가 사업이 예정되어 있고, ③ 확연한 실적 턴어라운드 달성으로 추세적인 재무구조 개선이 진행되는 바. 현재 주가 수준에서는 장기적 관점에서 매수 대응이 필요하다 판단. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q21 매출액 2.4조원(YoY +6.5%), 영업이익 1,990억원(YoY -21.3%). ‘21년 매출액 8.7조원(YoY +7.0%), 영업이익 7,332억원(YoY +31.3%), 코로나19 재확산에 따른 해외 매출액 저조, 일회성 비용 반영 등으로 당초 기대치 대비 연간 매출액,영업이익 축소 불구, 수익률 개선에 따른 주택(YoY +32.6%),플랜트(YoY +173.2%) 부문의 대규모 이익 개선에 힘입어 연간 역대 최대 영업이익 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년4월 9,200원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 8,500원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,600원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.01.11 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.11 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.12.17 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.26 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권

- 2021.11.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권