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현대차증권에서 30일 대우건설(047040)에 대해 "향후 2년, 시총의 3배 이상 자체 분양"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대우건설(047040)에 대해 "동사 투자포인트는 3가지 1) 높은 분양물량, 자체사업 비중 증가에 기반해 건축/주택 매출은 20년 5.3조에서 22년 7.5조로 큰 폭의 증가 및 이익률 상승, 2) 해외 현안 현장 마무리에 따른 구조적인 해외 원가율 개선, 3) 21년부터 재개되는 베트남 사업 매출 증가"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 실적은 연결 매출액 1조 8,960억원(YoY -9%, QoQ -3%), 영업이익 1,030억원(YoY - 14%, QoQ +27%)을 기록하여 시장기대치 하회. 실적 컨센서스 부합의 주요 원인은 코로나19 확산에 따른 해외 현장 비용 증가 영향으로 토목 250억원, 플랜트 180억원의 비용반영을 준공정산이익 반영에 따른 주택 마진율 호조가 상쇄한 것. 건축/주택 마진율은 16% 기록 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 5,800원까지 높아졌다가 2020년10월 4,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 4,000 투자의견 BUY

- 2020.07.01 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.06.12 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 4,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.10.30 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.10.30 목표가 4,200 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.30 목표가 4,600 투자의견 BUY(유지) 유안타증권