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현대차증권에서 7일 대우건설(047040)에 대해 "3Q20 Preview: 분양호조=내년 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대우건설(047040)에 대해 "해외 주요 국가 코로나19가 쉽게 완화되지 않아 3분기 해외 원가율 부진 지속이 예상되지만 1) 3분기까지 누적 2.6만호를 달성하여 연간 분양 가이던스 3.5만호를 충종시킬 것으로 예상되고, 2) 양오한 분양성과를 바탕으로 21년 건축/주택매출이 YoY 20% 이상 증가하여 전사 매출이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상되어 업종 Top Picks 유지. 20년 이후 매출 성장세를 고려할 경우 여전히 매력적이라는 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 실적은 연결 매출액 2조 380억원(YoY -2%, QoQ +4%), 영업이익 1,060억원(YoY -11%, QoQ +31%)을 기록하여 시장 기대치 부합할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 5,800원까지 높아졌다가 2020년4월 4,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 4,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 6,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.07 목표가 4,000 투자의견 BUY

- 2020.07.01 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.06.12 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 4,500 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 4,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.07 목표가 4,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.29 목표가 2,800 투자의견 TRADING BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.22 목표가 4,200 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.09.18 목표가 5,200 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권