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교보증권에서 15일 대우건설(047040)에 대해 "쉬어가도 괜찮아"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 "코로나19와 저유가 영향으로 연간 해외 수주 목표 5.1조원 달성은 다소 힘들어 보이지만, 기 확보된 수주 물량을 감안하면 예년 수준을 크게 뛰어넘을 전망. ① 업계 최저수준의 밸류에이션으로 하방경직 확보, ② ‘19~20년 성공적 주택 분양을 통한 4Q이후 본격적인 국내 매출액 증가 및 ③ 나이지리아 NLNG7 등 해외 신규수주 증가에 힘입어 금년부터 확실한 수주 및 실적 회복세를 보일 전망. ‘Top-Pick’. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q20 매출액 2.2조원(YoY -2.0%), 영업이익 920억원(YoY -9.2%). 토목 부문 흑자 전환 불구, 코로나19에 따른 일부 현장 셧다운 영향으로 영업이익 소폭 감소. ‘20년 매출액 8.7조원(YoY +0.9%), 영업이익 4,950억원(YoY +35.9%), 코로나19 영향에 따른 매출 지연으로 당초 예상치(9.0조원, 5,260억원)에 다소 못미칠 것으로 예상되나, 금년부터 수년간 매출액. 영업이익 공히 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 6,400원까지 높아졌다가 2020년4월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 3,700원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.07.15 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 6,200 투자의견 BUY

- 2020.01.15 목표가 6,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.15 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.14 목표가 4,200 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.14 목표가 4,700 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.07.03 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권