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현대차증권에서 12일 대우건설(047040)에 대해 "중간점검: 분양호조가 주는 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,600원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대우건설(047040)에 대해 "동사의 투자포인트는 1) 19년에 이어 20년 분양 호조가 예상되어 최소 21년까지 주택 매출이 예상된다는 점, 2) 현재까지 기확보된 해외 수주만으로도 2조 중반을 달성하여 18,19년 대비 큰 폭의 성장 달성. 향후 수주현장들의 공정이 진행되며 해외매출역시 20년 이후 추세적 성장 가능 할 것이라는 점, 3) 20년 이후 주요 저수익 현장들이 종료되며 해외 원가율 안정, GP개선이 기대된다는 점임."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 실적은 연결 매출액 2조 1,480억원(YoY -4%, QoQ +8%), 영업이익 930억원(YoY - 8%, QoQ -23%)을 기록하여 시장 기대치 하회 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년4월 4,200원까지 내려갔다가 2019년9월 5,800원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,600원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 3,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.06.12 목표가 5,600 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 4,500 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 4,200 투자의견 BUY

- 2020.04.08 목표가 4,200 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 5,800 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.12 목표가 5,600 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.06.03 목표가 5,400 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.22 목표가 5,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2020.04.29 목표가 6,100 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권