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KB증권에서 30일 대우건설(047040)에 대해 "낙폭 지나치나 상대적으로 낮은 투자 매력 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 대우건설(047040)에 대해 "대형 프로젝트 계약 지연과 분양 지연에 따른 추정치 하향. 불안한 최근 거시 환경에 따른 가파른 주가하락은 다소 과한 측면이 있다고 봄. 그러나 현재 상황이 장기화 된다고 가정하면 대우건설의 높은 이익률 변동성과 미흡한 재무안정성은 경쟁사 대비 투자매력을 낮추는 요소로 작용할 것. 나이지리아 NLNG 7 등 대형 프로젝트의 계약 체결이 지연될 경우 시장의 기대보다 더딘 외형과 이익 성장이 나타날 수 있다는 점도 기억함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 1분기 대우건설 연결기준 매출액은 1.99조원 (-1.8% YoY, +0.4% QoQ), 영업이익은 953억원 (-3.2% YoY, +590.9% QoQ)을 기록하면서 매출액은 시장기대치에 부합하지만 영업이익은 하회할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 5,800원까지 높아졌다가 2019년10월 5,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 3,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 3,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 41.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 3,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.15 목표가 5,300 투자의견 HOLD

- 2019.06.28 목표가 5,800 투자의견 HOLD

- 2019.04.01 목표가 5,800 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 3,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.02.03 목표가 6,400 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.03 목표가 6,000 투자의견 BUY (MAINTAIN) 이베스트투자증권

- 2020.02.03 목표가 6,000 투자의견 BUY 한화투자증권