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교보증권에서 15일 대우건설(047040)에 대해 "아쉬운 4Q 예상. ‘20년은 호재 만발(滿發)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 대우건설(047040)에 대해 " ① ‘19년 성공적인 자체사업 분양 ？’20년 분양계획 증가를 통한 국내 실적 증가. ② NLNG7 등 확정적 프로젝트를 ‘20년 신규 수주에 반영 예정인 점. ③ 모잠비크？카타르？인도네시아(원청) 등 LNG -이라크 알포우 항만 등 시장내 경쟁력 우위 공종의 해외 수주 파이프라인이 대기 중인 점 등 새해는동사에 호재 만발일 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q19 매출액 2.2조원(YoY -1.0%), 영업이익 1,000억원(YoY +6.6%). 해외 원가율 조정영향으로 시장기대치 하회 불구, 전년 토목 손실 기저효과로 전년비 개선. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 6,400원 유지. ‘19년 주가는 알려진 매출액 감소 및 주택규제 강화 영향으로 부진. 하지만 연간 수주(10.5조원)？매출액(8.6조원) 가이던스는 충족한 것으로 추정. 4Q19 실적은 분양가 상한제 등 주택 규제 강화에 따른 분양 계획 지연 및 해외 원가율 재정비 영향으로 시장기대치를 다소 하회할 것으로 예상."라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 8,000원까지 높아졌다가 2019년7월 6,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,400원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.17 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 6,400 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 6,400 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.01.14 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.10 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.09 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권