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현대차증권에서 8일 대우건설(047040)에 대해 "4Q19 Preview: 기대감과 전망도 중요 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,800원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 대우건설(047040)에 대해 "19년 분양물량은 2.1만세대 기록, 17년 2.0만호, 18년 1.4만호로 분양은 부진했으나 19년 반전을 이뤘고 20년 19년 대비 증가한 분양을 준비하고 있어 21년부터 건축/주택부문 매출이 증가세로 돌아설 전망. 20년은 해외 LNG 수주 모멘텀과 점진적인 플랜트 원가율 개선이 이익개선을 이끈다면 21년부터는 건축/주택부문 이익 증가로 실적 개선을 이룰 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 연결 매출액은 2조 3,510억원으로 YoY 4% 증가하고 영업이익은 1,010억원으로 YoY 8% 증가하여 시장기대치를 하회한 실적 전망."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY를 유지, 업종 차선호주로 신규 제시. 최근 반복되는 실적 부진으로 주가는 횡보세를 거듭하고 있으나, 21년까지 가시성이 높은 실적 개선과 LNG 수주 모멘텀이 본격화 됨과 더불어서 동사 주가 반등이 기대됨. 건설업종 차선호주로 신규 제시함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년3월 5,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 5,800원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 5,800 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 5,400 투자의견 BUY

- 2019.06.27 목표가 5,400 투자의견 M.PERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 5,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.08 목표가 6,400 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.07 목표가 6,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.12.16 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권