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하나금융투자에서 8일 대우건설(047040)에 대해 "4Q는 4Q다. "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 이송희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 상승한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 대우건설(047040)에 대해 "대우건설의 4분기 매출액은 2.24조원으로 전년비 0.9% 감소, 영업이익은 1,090억원으로 전년비 16.5% 증가할 것으로 전망한다. 영업이익률은 4.9%로 4분기의 보수적 회계 기준 적용 가능성을 반영하였다. 2019년 연간으로는 매출 8.5조원으로 전년비 19% 감소하고, 영업이익은 4,283억원으로 전년비 32% 감소하는 것으로 전망한다. 영업이익률은 연간 기준 5.0%다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "대우건설의 4분기 매출액은 2.24조원으로 전년비 0.9% 감소, 영업이익은 1,090억원으로 전년비 16.5% 증가할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "대우건설의 TP를 6,400원으로 유지하고 투자의견 BUY도 지속하겠다. 최근 이라크 내 정세불안 및 중동 내 반미정서 확산으로 인한 Proxy war의 가능성도 높다. 범 아랍권 vs 친미 집단간 무력사용이 빈번해진다면 중동 전역의 긴장감이 높아진다는 면에서 건설에는 다소 부정적일 것이다. 대우건설은 주택사업을 중심으로 이익성장을, LNG를 토대로 기술수주를 추진 중에 있다는 점에서 타 건설사 대비 투자매력이 높다고 판단한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.08 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 6,000 투자의견 NEUTRAL

- 2019.01.30 목표가 6,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.08 목표가 6,400 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.07 목표가 6,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.12.16 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.11.05 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자