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신한금융투자에서 1일 대우건설(047040)에 대해 "빛을 발하는 LNG 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

신한금융투자 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 대우건설(047040)에 대해 "-3Q19 연결 영업이익 1,363억원(-28.8% YoY) 전망: 2Q19에는 해외 토목에서 비용 반영이, 플랜트에서는 환입이 각각 일회성으로 있었으나, 하반기에는 정상 수준 이익률로 회귀하겠다. 주택도 큰 변동 없이 14% 수준의 이익률 유지가 가능할 전망. -LNG 카르텔 입성, 개화하는 잠재력: 9월 중순 나이지리아 LNG Train 7(총 43억달러, 지분율 40%) 낙찰의향서를 접수했다. 국내 건설사로는 최초로 EPC 원청 단계에서 참여"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 " 하반기 주택 규제 우려는 다소 완화되고 해외 LNG 경쟁력이 부각되는 점을 감안하여 기존의 할인폭을 축소했다. 그동안 해외 수주에서 부진했으나 LNG 액화플랜트 카르텔에 입성, 향후 지속적으로 관련 수주가 예상된다. 20년 예상 PER 5.8배로 밸류에이션 부담도 적다. 지금 주가에서는 매수 전략이 유효하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 6,500원까지 높아졌다가 2019년8월 5,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 5,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 5,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.15 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.09.19 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.09.17 목표가 6,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.09.17 목표가 5,800 투자의견 BUY 현대차증권