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한화투자증권에서 17일 대우건설(047040)에 대해 "다시 성장의 구간으로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "대우건설이 지난 9월 16일, 나이지리아 LNG Train 7 공사에 대한 낙찰의향서(Letter of Intent) 접수를 공시했습니다. 기존에 알려진 공사 규모는 43억 달러 수준이며, 이 중 대우건설의 지분은 총 EPC 규모의 약 40% 입니다. 동사는 양호한 수주 성과를 바탕으로 내년 하반기 이후 다시 성장 구간으로 진입할 것으로 예상합니다"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "양호한 수주 성과를 바탕으로 내년 하반기 이후 다시 성장의 구간으로 진입할 것으로 예상하기 때문이다. 동사의 상반기 신규 수주는 6.4조 원을 기록하며 연간 목표의 60.4%를 달성했고, 특히 주택 부문은 연간 목표의 76%를 채우며 압도적인 성과를 기록했다. 단 하나 해외수주 성과만이 아쉬웠는데, 나이지리아 LNG Train 7의 수주로 약 2조 원이 더해진다면 올해 해외수주 목표(3.2조 원) 달성도 바라볼 만 하다. 추가적으로 LNG와 관련해 모잠비크 LNG Area 1(CCS 착공지시서 수령, 약 7억 불)의 연내 수주 기대감도 유효한 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 7,300원까지 높아졌다가 2019년8월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.17 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.02 목표가 6,400 투자의견 BUY

- 2019.01.30 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.10 목표가 7,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.17 목표가 6,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.09.17 목표가 5,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.17 목표가 6,200 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.17 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) 교보증권