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하나증권에서 10일 서울반도체(046890)에 대해 "자동차향 매출은 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "2023년에도 어려운 수요 속에서 매출액이 역성장하겠지만, 주가가 이를 반영하고 있어 추가적인 주가 하락은 제한적이라는 판단. 23년 상반기 중에 고객사들의 재고가 소진될 것으로 추정되며, 이후에는 물량 회복이 가능할 것으로 예상. 자동차향 매출액이 견조하게 성장하며 전사에서 차지하는 비중이 21년 13%, 22년 17%, 23년 21%, 24년 22%로 확대되며 체질도 개선중. 단기 모멘텀을 찾기 어려운 구간이지만, 하반기 수요 회복및 신규 제품 탑재 등의 가능성도 있어 중장기 접근은 유효하다는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "22년 4분기 매출액은 2,457억원(YoY -22%, QoQ -13%), 영업손실은 83억원(YoY, QoQ 적자 지속)을 기록. 2023년 매출액은 1조 325억원으로 전년대비 7% 감소할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 21,000원까지 높아졌다가 2022년8월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.10 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2022.05.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.10 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.02.10 목표가 16,000 투자의견 BUY 하나증권