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하나금융투자에서 11일 서울반도체(046890)에 대해 "자동차 중심으로 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 " 22년 1분기 실적을 저점으로 2분기, 3분기 실적은 개선될 것으로 추정함. 매출액 증가의 주요인이 미니LED TV향과 자동차향이기 때문에 수익성 향상에도 기여할 수 있는 점은 긍정적. 특히, 최근 전반적인 IT 제품의 수요 둔화 속에서 자동차향 매출액이 실적 회복의 주요인이라는 점은 차별화될 수 있는 포인트. 해당 매출비중 확대에 따른 전사 수익성 개선이 실적으로 확인된다면, 주목받을 수 있는 포인트는 확보했다는 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 22년 1분기 매출액은 2,845억원(YoY -8%, QoQ -9%), 영업손실은 70억원(YoY 적자전환, QoQ 적자확대)을 기록했음. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회했음. 22년 2분기 매출액은 3,082억원(YoY -9%, QoQ+8%), 영업이익은 102억원(YoY -56%, QoQ 흑자전환)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 28,000원까지 높아졌다가 2022년2월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2021.08.06 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.11 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.11 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.05.11 목표가 21,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권