thinkpool

대신증권에서 11일 서울반도체(046890)에 대해 "1Q 부진,2Q 매출 증가는 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "2023년 글로벌 LED 시장의 성장 주체는 미니/마이크로 LED 중심으로 전환, 새로운 성장기회를 기대. 대중 모델의 TV 영역에서 미니 LED가 중추적인 역할, 자동차의 전장화가 가속화되면 헤드램프 및 차내 인테리어용 LED 적용이 확대. 매출 증가와 믹스 개선으로 수익성은 호전 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2022년 1분기 영업이익 -70억원(적전 yoy/적지 qoq) / 매출은 2,845억원(-8.4%yoy/-9.3% qoq)으로 종전 추정 및 컨센서스를 하회, 부진"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 26,000원까지 높아졌다가 2022년5월 16,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,500원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2021.05.06 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.11 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.11 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.05.11 목표가 21,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권