thinkpool

대신증권에서 6일 서울반도체(046890)에 대해 "LED 수요는 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "코로나19 반사이익으로 노트북, 태블릿PC, 모니터, TV 등 디스플레이 기기의 증가로 LED 수요 확대, 신성장 분야인 미니와 마이크로 LED 개화도 전체 성장에 기여할 전망. 중장기적으로 비중 확대 유지. 2021년 영업이익(921억원)은 54.4% 증가(yoy) 추정. 투자포인트는 1) 글로벌 경기 회복, 신수요 확대로 자동차용 헤드램프 및 LED TV 생산 증가 등 LED 수요가 증가 지속. 2) 2021년 미니 LED TV 시장의 확대에 주목. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 영업이익(연결)은 205억원(243% yoy / 41.0% qoq)으로 종전 추정치(197억원), 컨센서스(195억원) 상회. 매출 3,104억원(27.6% yoy / 0.0% qoq) 시현. 2021년 2분기 매출(3,264억원)과 영업이익(234억원)은 각각 21.7%(yoy), 70.5%(yoy) 증가추정. 전년대비 매출과 수익성이 동시에 증가 시기로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.06 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.06 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.06 목표가 28,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권