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하이투자증권에서 9일 서울반도체(046890)에 대해 "1Q21 비수기에도 견조한 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "동사의 주가와 밀접한 동행성을 보이는 대만 주요 LED 업체 11개사들의 월별 매출액 YoY 증감률이 약 3년간의 역성장을 기록한 이후 4Q20부터(+) 전환했다는 점에도 주목할 필요가 있음. 최근 SunLike, Wicop, High-voltage LED, VCSEL, Micro LED 디스플레이등 고부가가치 중심의 제품 및 고객사 다변화 노력을 강 화하고 있음. 올해 높은 기술경쟁력을 바탕으로 뚜렷한 실적 개선세가 예상되는 긍정적인 시각을 유지함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q20 실적은 매출액 3,110억원(YoY: +11%, QoQ: -6%), 영업이익 144억원(YoY: +4%, QoQ: -43%)을 기록했음. 매출액은 시장기대치(매출액3,125억원, 영업이익201억원)에 부합했지만 영업이익은 하회한 수치. 21년 매출액과 영업이익은 각각 1.36조원(YoY: +18%), 944억원(YoY: +59%)을 기록할 것으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 24,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.07.30 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.02.09 목표가 26,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.12.23 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권