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대신증권에서 27일 서울반도체(046890)에 대해 "3분기 호조, 2021년 다시 뛰어가자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "2020년 3분기 영업이익(연결)은 254억원( 85.2% qoq/ 111.5% yoy)으로 종전 추정치(223 억원), 컨센서스(190억원)를 상회. 매출(3,312억원 23.5% qoq/ 16.9% yoy)과 영업이익은 2분기 연속 컨센서스를 상회한 깜작 실적 시현. 코로나19로 비대면(온라인), 재택근무 환경 으로 디스플레이 기기(TV, 태블릿, 노트북 등) 수요 증가에 기인"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 매출(1.23조원)과 영업이익(818억원)은 각각 7%, 25.2%씩 증가(yoy) 추정. 외형대 비 수익성 개선 높을 전망. 베트남 현지 법인의 가동률 증가 및 와이캅 비중 확대 등 믹스 효과가 반영되면서 영업이익률 상향 시기로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.02 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 24,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.27 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.27 목표가 23,100 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.27 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권