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하나금융투자에서 27일 서울반도체(046890)에 대해 "고생 끝에 낙이 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호,김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 "실적이 20년 2분기 포함 7개 분기 연속 전년동기 대비 증익 구간으로 진입할 가능성이 높다는 판단. 글로벌 경쟁업체들과의 각종 특허에서 승소중이고 미중 무역분쟁, 코로나19 이후에 글로벌 고객사들의 문의가 늘어나고 있는 부분은 긍정적. 21년 1분기 중에 미니LED 매출액이 발생해 연간으로 10% 비중을 차지하면 외형 성장 가시성은 보다 높아짐. 외형 성장과 증익을 보여줘야 주가가 상승하는데, 현재 그 구간으로 진입해 있다는 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 3분기 매출액은 3,312억원(YoY +17%, QoQ +24%), 영업이익은 254억원(YoY +112%, QoQ +85%)으로 컨센서스를 각각 8%, 34% 상회했음. 20년 4분기 매출액은 3,110억원(YoY +11%,QoQ -6%), 영업이익은 180억원(YoY +30%, QoQ -30%)으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.27 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.13 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.16 목표가 22,000 투자의견 BUY 대신증권