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하나금융투자에서 30일 서울반도체(046890)에 대해 "언택트 수혜와 글로벌 업체들의 공급처 다변화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호,김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 "2021년과 2022년에는 미니 LED와 자동차향 매출액을 양축으로 성장 기반을 마련할 것으로 예상. 3년만의 외형 성장과 증익 추세에 진입해 Target PBR 상향이 가능하다고 판단. 금번 실적 발표를 통해 얻은 국내 IT 업계 전반에 걸친 시사점은 글로벌 고객사들의 공급처 다변화 노력. 국내업체들의 글로벌 고객사와의 접촉 빈도가 높아지고 있는 부분은 한국 IT 업체에게는 환영할 만한 요소."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "20년 2분기 매출액은 2,680억원(YoY -5%, QoQ +10%), 영업이익은 137억원(YoY +107%, QoQ +139%)으로 서프라이즈를 시현했음. 20년 3분기 매출액은 2,979억원(YoY +5%,QoQ +11%), 영업이익은 172억원(YoY +44%, QoQ +26%)으로 전망. 2020년 영업이익은 499억원으로 3년만에 전년대비 증가할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 29,000원까지 높아졌다가 2020년4월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.06.26 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.30 목표가 18,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2020.07.02 목표가 18,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.12 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자