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대신증권에서 2일 서울반도체(046890)에 대해 "최악의 상황은 지나가다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "1) 2020년 3분기 이후 LED 업황이 회복 국면으로 전환 예상. 2) 2020년 4분기 기점으로 마이크로 LED 시장이 확대 전망. TV 제조업체는 프리미엄급 TV 영역 중 마이크로 LED를 대형 인치에 대응, 마케팅을 확대 예상. 초기에 광고용(샤이니징) 공략한 이후에 TV의 영역으로 확대. 3) 자동차용 LED도 자율주행과 전기자동차 시장 확대로 LED 채택율이 높아질 전망. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 2분기 영업이익은 77억원(28.5% qqo/ 16.0% yoy), 매출은 2,590억원으로 종전추정대비 소폭 상향 예상. 코로나19 영향 속에 매출 증가는 의미가 있다고 판단.- 3분기 실적은 개선 전망. 매출은 2,828억원, 영업이익 151억원으로 전분기대비 각각 8.9%, 96.9% 증가 추정. 전년대비 정상화 수준에 근접, 2020년 2분기를 점으로 매출과 수익성이 개선될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 26,000원까지 높아졌다가 2019년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.07.02 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.13 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.02 목표가 18,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.06.12 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.29 목표가 17,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.29 목표가 16,700 투자의견 BUY 미래에셋대우