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하이투자증권에서 29일 서울반도체(046890)에 대해 "올해도 큰 폭의 실적 역성장 불가피"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "당분가 LED 산업은 공급 과잉 국면의 업황 부진이 지속될 수 있어 동사의 주가의 본격 상승이 타나타기까지는 시간이 필요. 생산기지 다변화 전략에 따라 국내 설비 일부를 베트남 공장으로 재배치하며 해회 고객사 확보 및 원가 경쟁력 강화 노력을 지속적으로 진행해왔다는 점은 분명. 2세대 LED 기술을 통해 LED업계 구조 조정 마무리 이후 동사의 승자독식 가능성 여부에 대해서는 꾸진히 관심을 가질 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q20 실적은 매출액 2,430억원(YoY: -14%, QoQ: -14%), 영업이익 57억원(YoY: -66%, QoQ: -59%)을기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 25,000원까지 높아졌다가 2019년11월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2019.11.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2020.04.08 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.14 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.13 목표가 20,000 투자의견 BUY 삼성증권