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하나금융투자에서 13일 서울반도체(046890)에 대해 "2020년 증익과 새로운 모멘텀 가능성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호, 이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 "2017년 수준의 증익 모멘텀은 없지만, 비용 축소에 의한 증익 가시성은 높다는 판단이다. 20년 2분기중 에 마이크로 LED 양산 및 하반기 북미 고객사향 신규 아이템 공급 여부로 새로운 모멘텀의 발생 가능성을 감안했다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "서울반도체의 19년 4분기 매출액은 2,809억원(YoY -7%, QoQ -1%), 영업이익은 139억원(YoY -57%, QoQ +16%)으로 연말임을 감안하면 선방했다. 2020년 매출액은 1조 792억원으로 전년대비 4% 감소하지만, 영업이익은 622억원으로 전년대비 25% 증가할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "서울반도체에 대한 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 24,000원을 유지한다. 업황 회복보다는 자체적인 비용 절감으로 수익성을 확보하고, 마이크로 LED 모멘텀을 도모할 것으로 판단된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 32,000원까지 높아졌다가 2019년8월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 18% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.06.26 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2019.04.30 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2019.04.12 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 24,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2019.12.23 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자