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하이투자증권에서 13일 서울반도체(046890)에 대해 "변화의 신호를 기다리자"라며 투자의견을 'HOLD(DOWNGRADE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(DOWNGRADE)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(DOWNGRADE)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "IT수요 부진과 LED공급 과잉 영향으로 20년 상반기에도 실적 부진 지속될 전망. 기회 요인 있지만 구조조정 과정에 시간이 필요해 보인다. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 4Q19 실적은 매출액 2,809억원, 영업이익 149억원을 기록했다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 유지하나 제한적 상승 여력으로 투자의견 HOLD 하향 조정. 최근 LED 업계가 여전히 치렬한 구조 조정이 진행되고 있다는 점을 고려할 때 당분간 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단된다. 다만 ㅈ세대 LED 기술을 통한 시장 확대 여부와 LED 업계 구조 조정 마무리 시점에 대한 관심을 가질 필요가 있으며 변화가 가시화 될 경우 추후 보고서를 통해 Update할 계획이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 29,000원까지 높아졌다가 2019년11월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(DOWNGRADE)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2019.11.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 29,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.13 목표가 17,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE) 하이투자증권

- 2019.12.23 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자