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신한금융투자에서 23일 서울반도체(046890)에 대해 "세계 최고 LED업체에 대한 재평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 "서울반도체는 고전압 Acrich 칩, 패키징이 필요없는 Wicop, UV LED, 마이크로 LED 등 세계 최고의 LED 제품을 통해서 글로벌 LED 시장을 주도하고 있으며, 영업이익 흑자를 시현하고 있다. 글로벌 기술력과 수익성 관점에서 서울반도체가 세계 최고이다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "19F 매출액 1조 1,256억원(-5.7% YoY 이하), 영업이익 465억원(-53.2%)으로 전망한다. 20F 매출액 1조 1,620억원(+3.2%), 영업이익 664억원(+43%)으로 큰 폭의실적 개선이 기대된다."라고 밝혔다.

한편 "20년 1월 LCD TV 패널 가격 반등을 고려해 목표주가를 20,000원으로 13.6% 상향조정한다. 최근 LCD 가격반등 기대감으로 주가가 바닥에서 15.8% 상승했다. 서울반도체와 Epistar의 실적과 기술력을 비교하면 서울반도체가 저평가 받고 있다. 추가적인 주가상승이 기대된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 31,000원까지 높아졌다가 2019년12월 17,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.23 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.09 목표가 17,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.01 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.21 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.23 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.31 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.31 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.01 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권