thinkpool

- 위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들은 일제히 하락, 소프트웨어업종 +0.7% - 증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 15,800원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종평균치보다 낮아 30일 오전 9시10분 현재 전일대비 5.97% 오른 14,200원을 기록하고 있는 KG모빌리언스는 지난 1개월간 6.89% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KG모빌리언스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 KG모빌리언스의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KG모빌리언스가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아프리카TV	1위	3.9%	2위	0.8%	2위	0.2
지트리비앤티	2위	3.8%	1위	24.1%	1위	6.3
KG모빌리언스	3위	3.5%	4위	-6.9%	4위	-1.9
인피니트헬스케어	4위	3.3%	3위	-3.8%	3위	-1.1
골프존유원홀딩스	5위	2.2%	5위	-11.6%	5위	-5.2
코스닥	-	1.2%	-	0.9%	-	0.7
소프트웨어	-	1.6%	-	-1.7%	-	-1.0

관련종목들은 일제히 하락, 소프트웨어업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 소프트웨어업종은 0.7% 상승중이다.

지트리비앤티	14,400원 ▼350(-2.37%)	인피니트헬스케어	10,200원 ▼50(-0.49%)
골프존유원홀딩스	7,140원 ▼130(-1.79%)	아프리카TV	25,600원 ▼150(-0.58%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KG모빌리언의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 14,200원으로 3,300원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 리딩증권의 박성순 에널리스트가 " 결제한도 상향 효과 시작, 휴대폰 결제 매출은 신규 소셜커머스 가맹점 진입에 따른 실물 거래액 증가와 더불어 휴대폰 소액 결제한도 50만원 상향의 영향으로 237억원(+6.9% YoY, +4.7% QoQ)을 기록하였다. 신성장사업부문은 매출액 163억원(+45.2% YoY, -12.2% QoQ)을 기록하였다. 실물 매출 증가와 더불어 이익률이 낮은 신성장사업부문의 매출이 감소하며 전분기 대비 영업이익은 개선되었다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 손승우, 공영규 에널리스트가 " 휴대폰 결제 매출 성장은 좋은 신호, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

11월17일에 KG모빌리언 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	453.7억	63.1억	44.9억
직전분기 대비	1.8% 감소	1.0% 증가	170.4% 증가
전년동기 대비	27.5% 증가	3.5% 증가	175.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.79%로 업종평균 상회. PBR은 2.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KG모빌리언스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KG모빌리언스	지트리비앤티	아프리카TV	골프존유원홀딩스	인피니트헬스케어
ROE	-2.2	-3.6	5.9	-3.7	5.7
PER	-	-	102.7	-	70.2
PBR	2.0	10.5	6.0	0.6	4.0
기준년월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월25일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 65,319주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 111,742주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 177,061주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 KG모빌리언의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.87%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.16%를 보였으며 기관은 4.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.06%로 가장 높았고, 외국인이 11.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,800원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.