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[투데이리포트]모빌리언스, "온라인 쇼핑도 이젠..."매수(신규)_우리

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평민

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조회 128 2007/06/22 08:30

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우리증권은 22일 모빌리언스(046440)에 대해 "온라인 쇼핑도 이젠 휴대폰으로 결제할 때!"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,300원으로 내놓았다. 우리증권 김동희, 이왕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 우리증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





우리증권은 모빌리언스(046440)에 대해 "국내 휴대폰 결제 시장은 향후 3년간 연평균 38% 이상의 고성장이 전망되고, 특히, 실물 결제 시장의 성장이 가파를 것으로 보여 시장 점유율 1위인 동사가 휴대폰 결제 시장 성장의 최대 수혜주가 될 것"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "2012년에 온라인 쇼핑시 휴대폰의 소액결제 사용 비중이 22.2%까지 늘어난다면, 모빌리언스의 실물 결제 매출액은 2007년 이후 5년간 800% 이상의 성장이 가능할 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "높은 진입장벽을 고려할 때 신규업체의 진입은 어려울 것으로 예상되며, 동사의 시장 지배력은 더욱 확고히 유지될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 291.1 301.8 514 +70.31 117 -6.17
영업이익 46.4 27.6 75 +171.74 16 -13.98
순이익 44.2 28.8 39 +35.42 7 -44.44
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 9,367 9,500 9,300
*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 9,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신흥증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 9,300원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20070622 매수(신규) 9,300
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20070622 우리 매수(신규) 9,300
20070514 신흥 매수 9,300
20070423 미래에셋 매수(유지) 9,500

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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