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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 오락,문화업종 -1.83% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 4.57%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 3,180원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 27일 오후 12시55분 현재 전일대비 5.68% 하락하면서 2,905원을 기록하고 있는 삼화네트웍스는 지난 1개월간 10.88% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼화네트웍스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼화네트웍스의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼화네트웍스가 속해 있는 코스닥업종은 오락,문화지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화네트웍스	1위	3.2%	2위	10.9%	2위	3.4
팬엔터테인먼트	2위	2.9%	1위	35.4%	1위	12.1
에머슨퍼시픽	3위	2.3%	4위	-6.4%	4위	-2.7
JYP Ent.	4위	2.3%	5위	-14.7%	5위	-6.3
레드로버	5위	2.3%	3위	-5.2%	3위	-2.2
오락,문화	-	1.3%	-	-3.0%	-	-2.3
코스닥	-	0.7%	-	-3.7%	-	-5.2

관련종목들도 하락 우위, 오락,문화업종 -1.83%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 오락,문화업종은 1.83% 하락하고 있다.

JYP Ent.	5,100원 ▼90(-1.73%)	팬엔터테인먼트	4,805원 ▼135(-2.73%)
레드로버	6,990원 ▲100(+1.45%)	에머슨퍼시픽	7,320원 ▼60(-0.81%)

4월1일에 삼화네트웍스 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	81.7억	1.8억	3.0억
직전분기 대비	36.5% 감소	72.1% 감소	66.7% 감소
전년동기 대비	1533.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.4%로 업종평균 하회. PBR은 4.09로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼화네트웍스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼화네트웍스	에머슨퍼시픽	JYP Ent.	팬엔터테인먼트	레드로버
ROE	-7.0	-4.2	0.0	-2.2	-16.5
PER	-	-	-	-	-
PBR	4.1	2.7	-	1.0	3.0
기준년월	2013년6월	2013년6월		2013년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월29일부터 외국인들이 17거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,207,770주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 83,383주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,124,387주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 4.57%로 적정수준 최근 한달간 삼화네트웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.22%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.5%를 보였으며 기관은 2.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.34%로 가장 높았고, 외국인이 5.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,180원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,180원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,840원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 3,180원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 2,840원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,840원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,840원대의 지지가능성과 3,180원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.