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하나대투증권은 6일 태웅(044490)에 대해 "Valuation 매력 상대적으로 높지 않은 상태"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 101,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 장근호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 101,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 태웅(044490)에 대해 "동사는 여전히 양호한 실적 흐름을 이어가고 있지만, 당사 및 컨센서스의 2009년 추정치 기준으로 어제 종가 89,000원은 PER이 15배 수준이며, 해외 풍력업체들의 최근 1개월간 주가 기준 PER이 14배~15배 수준이라는 점을 감안하면 Valuation 기준 매력은 높지 않은 상황"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 4분기 매출액 증가는 작업량 증가와 환율 상승이 영향을 미친 것으로 평가되며, 영업이익률이 3분기의 15.0%에서 15.6%로 개선된 것은 매출액 증가에 따른 고정비 부담 완화 효과가 반영된 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 연말 기준 약 1.3조원 가량의 수주잔량을 확보하고 있으며 이중 47%가 안정적 성장이 가능할 것으로 평가되는 풍력발전 단조품이라는 점을 감안하면 당분간 외형 성장세는 가능할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 130,000원까지 높아졌다가 101,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 101,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(하향)
목표주가	99,833	120,000	85,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 101,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090206 매수 101,000 20081204 매수 101,000 20081021 매수 101,000 20080806 매수 130,000 20080714 매수 130,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090206 하나대투 매수 101,000 20090119 굿모닝신한 매수 120,000 20090108 우리 매수(유지) 100,000 20090105 유진 매수(유지) 93,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.