thinkpool

◇ 태웅











[이데일리 조진형기자] 삼성증권은 9일 태웅(044490)에 대해 "4분기 실적과 함께 견조한 수주현황으로 성장성을 재확인시켜주고 있다"면서 매수의견과 목표가 1만6000원을 유지했다. 다음은 보고서의 주요내용. -태웅이 2월 8일 장 중에 예상과 비슷한 4분기 실적을 발표함. 4분기 매출, 영업이익, 경상이익이 각각 597억원, 87억원, 92억원으로 전년대비 24.6%, 103.8%, 85.0%씩 증가했음. 4분기 영업이익률은 14.6%로 전분기 대비 1.9% 포인트 상승했는데 이는 주로 생산성 향상과 원자재 가격의 하향 안정화 때문이라고 판단됨. 당기순이익은 전년대비 69.7% 증가한 82억원을 기록하여 당사 예상을 상회하였는데 이는 주로 일부 설비투자에 대한 법인세가 감면되어 법인세 비용이 예상보다 적게 계상되었기 때문임. -4분기에도 신규 수주가 견조했고 2006년 1월 말 현재 수주잔고는 1300억원인데 이는 수개월째 유지되고 있음. 4분기 실적과 함께 견조한 수주 현황은 동사의 성장성을 재확인시켜주고 있다고 판단됨. 매수 투자의견과 목표주가 1만6000원(2006년 P/E 10배 기준)을 유지하는데 이는 첫째, 여러 산업에서 단조에 대한 수요가 증가함으로 인해 매출과 이익의 성장성이 높고, 둘째 다양한 산업을 고객 기반으로 삼음으로써 안정적인 매출 및 이익 구조를 유지할 수 있으며, 셋째, 이익이 증가하고 설비투자 필요성이 감소됨에 따라 잉여현금이 증가하여 2006년부터 순현금(142억원) 상태로 전환할 전망이기 때문임. 현재 주가는 2006년 P/E 7.6배에 거래되고 있음.(정순호 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

▶기업분석 자세히 보기