thinkpool

◈ 가시적인 실적호전 및 성장성 부각되는 신고가행진 기대주

◈ 태웅(044490)

동사의 최근 긍정적인 재료

국내 조선 세계 최대 시장으로 부각 !! 기자재산업 수혜확산 !!

- 조선업황 호전과 세계 최대의 국내 조선시장을 바탕으로 한 수출 확대로 향후 수년간 장기성장 전망

- 수익성은 생산물량 증가,생산성 향상,수출 확대와 부가가치 높은 선종에 대한 기자재 수주 확대로 점차 개선될 전망

- 수요 산업의 호황이 지속되고 대규모 신규 설비 증설에 의한 국제 경쟁력 강화로 향후 수주량 증가세가 지속될 전망

- 단조기술 특화로 풍력발전 및 중국 발전수요를 통한 성장성 증가 및 항공산업 잠재적 수요에 따른 성장성 부각

세계 최대 규모 고객 주문형 부품과 롤드 링 생산 및 국내 최대 규모의 자유 단조 전문 제조 업체

- 석유화학 플랜트,조선,항공,발전,원자력,산업기계 등의 중공업분야에서 자유단조품 공급

- 자유형단조업은 금형을 사용할수 없고 단조비가 높은 대형제품에 주로 적용,비규격화된 제품을 주문생산하는 산업

- 세계 최대규모 대형 롤링밀 설비증설 완료,본격 가동시 생산능력 70% 확대 및 기존 설비대비 45% 원자재 절감효과

- 4대 매출 비중이 고루 분산되어 안정적인 매출 구조 유지하면서 제품 판매 단가 상승으로 추가적인 성장 기대

- 단기 차입금 증가로 부채 비율 소폭 증가했지만 산업 평균에 비하면 낮은 수준으로 재무 안정성 유지

[[[동사의 실적 및 향후 성장성]]]

조선기자재 뿐만 아니라 플랜트,발전,산업기계등에 납품하고 있기때문에 일부 산업이 불황기에 접어든다 해도 타 사업업부문에서 만회가 가능한 포트폴리오가 구성된 업체입니다

특히,단조기술이 특화돼 있어 풍력발전 및 중국의 발전수요를 통해 성장성이 높아지고 있고 항공산업에서도 잠재적 수요를 가지고 있다는 점에서 다른 조선기자재 업체와 차별화될 수 있는 요인이 크게 부각되고 있습니다

다양한 매출처를 확보하고 있다는 점도 강점이라고 할 수 있는 업체로 장기적으로 안정적인 사업구조를 유지할 있으며,성장성 역시도 조선기자재 업체중 가장 부각되는 업체중 하나입니다

향후 3년간 주당순이익(EPS)의 연평균 증가율이 30%대에 달할 것으로 전망되고 있습니다

- 풍력발전 시스템의 핵심부품인 메인샤프트와 타워플랜지를 해외 공급하고 있어 기술 개발 매출 확대

- 자유형단조업황의 호조로 판매단가 상승 및 판매수량 증가에 따라 매출 및 수익 증가(높은 수익성 및 성장 잠재력)

- 동사의 시장지배력으로 판매단가 상승률이 원가상승률보다 높아 수익성 개선(높은 진입 장벽 보유)

- 수요산업인 조선과 화학 성장세 및 설비 증설 효과로 성장세 기대(조선기자재 업체들의 가격 협상력커짐)

- 최대규모의 대형 롤링밀 설비 완공,안정적인 원자재 확보등을 고려,동사의 수익성 향상 기대

2005년 2분기 실적

2005년이후 실적전망

- 국내 자유형 단조 특히 링타입 단조품 공급 능력 부족 및 조선,석유화학 등 전방산업 호조에 따른 수주량 급증

- 다품종 주문 생산과 대형 설비 요건으로 인해 대기업/중소기업 모두 진입하기 어려운 높은 진입 장벽

- 9000φ 링롤링밀(Ring Rolling Mill) 도입으로 링타입 단조제품 단위당 생산능력은 세계 최고 수준에 도달할 전망

- 대형 링타입 단조품 타사가 생산,공급할 수 없는 범위까지 제품 생산영역을 확대,독점적 위치와 높은 생산성 증가

[[[외국인 수급동향 및 주가흐름 추이]]]

지난 2004년 하반기부터 월별 사상최대 실적호전을 추천사유로 적극 편입을 권해드렸던 종목으로 조선주 및 조선 기자재 업체들의 탄력적인 상승행진 및 외국인 매수세 유입으로 단기 고수익을 안겨드리고 있습니다

동사의 경우 대표적 조선기자재 업체로 분류하여 지난 2004년 12월30일 한국경제 WOW-TV 및 공개방송을 통해서도 적극적인 공략을 권해드렸으며,3~6월까지 진행한 전국순회 강연회에서도 저점매수를 권해드렸습니다

2005년 폭발적인 시세와 함께 2004년 하반기 대비 무려 300%에 가까운 누적수익을 안겨드리고 있으며,5월전후에 공략하신분들도 150%에 달하는 단기고수익을 창출하고 계십니다

신고가 행진에 부담감이 상존하는 시점이긴 하지만,재차 공격적인 외국인들의 매수세가 유입될 수 있어 수급 개선도 기대되고 있는 시점인만큼 꾸준한 관심 권해드립니다

2004년 10월 증권방송 TV 출연 방송당시 태웅 편입가격 및 수익률

◈ 월간 정액제 회원 가입비 12월 전격 상향예정 !! 11월 마지막 월간회원 선착순 모집중 !!

하루에도 엄청난 가입증가로 더 이상 월간회원을 받기 어려운 상태의 윤정두 방송의 가장 큰 특징은 기본적 분석을 바탕으로한 엄선된 종목들을 기술적 타이밍과 조화시키 수익률의 극대화를 이루어 낸다는 점에 있습니다

월간 정액제 회원 가입시 청취료 부담없이 무제한 ARS 청취가 가능하며,투자금액에 맞는 확실한 포트폴리오 구성해 드리기 때문에 폭발적인 수익발생과 함께 회원분들의 감사의 말씀 및 격려가 이어지고 있습니다

특히,장중 월간 정액제 회원 전용 SMS,게시판,메일,전용상담등을 통해 정확한 매수 매도 타이밍을 알려드린다는 점이 강점으로 부각되면서 연일 가입문의가 폭주하고 있는 상황입니다

12월부터 월간 정액제 회원 가입비가 77만원으로 크게 상향될 예정인만큼,한치앞도 내다볼 수 없는 주식시장에서 고수익을 창출하시길 원하시는 분들은 11월 마지막 월간 정액제 회원 가입챤스를 놓치지 마시길 바랍니다

[윤정두 월간 정액 회원 가입 바로가기]

☞녹음청취:060-808-3311→3→057 ☞무료문자메세지등록 1566-3311→1→057 (핸드폰만 가능)