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- 위험대비수익률 -1.7, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.16% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.22% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 14,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.7, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 13,600원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 3.55% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KSS해운	1위	2.0%	4위	-3.6%	3위	-1.7
한진	2위	1.8%	1위	4.8%	2위	2.6
인터지스	3위	1.6%	5위	-9.2%	5위	-5.7
한솔로지스틱스	4위	1.4%	3위	-2.8%	4위	-1.9
세방	5위	1.1%	2위	3.2%	1위	2.8
코스피	-	0.6%	-	-1.7%	-	-2.8
운수창고업	-	1.2%	-	-0.3%	-	-0.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -1.16%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 1.16% 하락하고 있다.

한진	33,550원 ▼700(-2.04%)	인터지스	8,810원 ▼350(-3.82%)
세방	19,500원 ▼150(-0.76%)	한솔로지스틱스	2,790원 ▼70(-2.45%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 13,600원으로 3,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이증권의 하준영 에널리스트가 " LPG운반선 시장 호황에 따른 수혜 지속, LPG운반선 시장의 호황에 따라 동사의 실적은 성장세를 지속할 것. 동사의 LPG운반선 중 2척이 2014년 말과 2015년 초에 재계약을 앞두고 있어 LPG운반선 운임이 지속적으로 강세를 보인다면 보다 유리한 조건으로 재계약이 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

6월2일에 KSS해운 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	336.6억	57.0억	37.1억
직전분기 대비	11.9% 증가	16.1% 증가	43.5% 감소
전년동기 대비	17.8% 증가	22.8% 증가	106.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 11.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	KSS해운	한진	한솔로지스틱스	세방	인터지스
ROE	9.1	-0.3	6.1	2.6	5.7
PER	11.1	-	19.0	20.6	11.8
PBR	1.0	0.6	1.2	0.5	0.7
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 11일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 126,422주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 63,514주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,908주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.38%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 34.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.22%를 보였으며 외국인은 7.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.5%로 가장 높았고, 기관이 42.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,200원대는 전체 거래의 97.9%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 14,200원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,200원대의 저항가능성과 12,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 PETREDEC LIMITED와 540.7억원에 체결 (2014년6월20일)* 용역제공에 관한 계약을 PETREDEC LIMITED.와 348.0억원에 체결 (2014년6월13일)* 대표이사변경, 이대성 신규선임 (2014년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)케이에스에스 해운 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)케이에스에스 해운 단일판매ㆍ공급계약체결
6월20일 :6월13일 :