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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 17,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.4% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 12,700원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 9일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.26% 오른 13,600원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 8.8% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인터지스	1위	2.8%	1위	11.5%	2위	4.0
한진	2위	2.3%	3위	1.8%	3위	0.7
KSS해운	3위	1.9%	2위	8.8%	1위	4.6
한솔CSN	4위	1.7%	4위	-1.5%	4위	-0.8
세방	5위	1.0%	5위	-1.7%	5위	-1.6
코스피	-	0.6%	-	1.4%	-	2.3
운수창고업	-	0.8%	-	1.5%	-	1.8

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수창고업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

한진	25,850원 ▼250(-0.96%)	인터지스	9,140원 ▲10(+0.11%)
세방	17,700원 ▼100(-0.56%)	한솔CSN	2,985원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 17,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 17,200원이다. 현재 주가는 13,600원으로 3,600원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

4월1일에 KSS해운 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	286.5억	46.6억	88.7억
직전분기 대비	4.8% 감소	5.1% 감소	35.0% 증가
전년동기 대비	0.3% 증가	0.4% 증가	392.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.97%로 업종평균 상회. PER은 10.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	KSS해운	세방	한솔CSN	한진	인터지스
ROE	9.1	2.6	6.1	-0.3	5.7
PER	10.3	18.4	19.6	-	11.6
PBR	0.9	0.5	1.2	0.5	0.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 4월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,770주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 56,113주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 60,883주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.4%를 보였으며 외국인은 4.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.53%로 가장 높았고, 기관이 13.66%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,700원대는 전체 거래의 91.8%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 이대성 신규선임 (2014년 03월 28일)

[포인트검색]

(주)케이에스에스 해운 (정정)자기주식 취득 결정
(주)케이에스에스 해운 정기주주총회결과
(주)케이에스에스 해운 감사보고서 제출
3월31일 :3월28일 :3월20일 :