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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.26% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.83% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 10,750원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 4일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.21% 오른 11,150원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 3.04% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 높았지만 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
흥아해운	1위	2.7%	5위	-6.8%	3위	-2.5
KSS해운	2위	2.2%	2위	-3.0%	1위	-1.3
한솔CSN	3위	1.4%	1위	-2.6%	2위	-1.8
인터지스	4위	1.3%	4위	-4.7%	4위	-3.6
한국공항	5위	0.9%	3위	-3.6%	5위	-3.9
코스피	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6
운수창고업	-	1.8%	-	-3.1%	-	-1.7

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.26% 상승중이다.

한솔CSN	3,195원 ▲45(+1.43%)	한국공항	21,600원 ▼50(-0.23%)
흥아해운	1,635원 ▲60(+3.81%)	인터지스	7,120원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 11,150원으로 3,850원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이증권의 하준영, 이상헌 에널리스트가 " 지속되는 어닝 서프라이즈, 동사의 3Q13 실적이 시장의 기대치를 상회하는 이유는 LPG운반선 시장이 기대 이상으로 호조를 보였으며, 케미컬선 운임도 강세를 지속했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

8월30일에 KSS해운 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	305.4억	50.0억	67.4억
직전분기 대비	16.4% 증가	920.2% 증가	79.3% 증가
전년동기 대비	16.7% 증가	111.8% 증가	4.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.11%로 업종평균 상회. PER은 8.2로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KSS해운	인터지스	한솔CSN	흥아해운	한국공항
ROE	10.6	7.4	7.5	11.1	0.6
PER	8.2	7.3	19.4	9.8	48.0
PBR	0.9	0.5	1.5	1.1	0.3
기준년월	2012년12월	2012년9월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 19,270주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 11,845주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 31,115주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.83%를 보였으며 외국인은 5.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.82%로 가장 높았고, 기관이 17.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,750원대는 전체 거래의 28.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 11,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,200원대의 저항가능성과 10,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월4일11시35분 :(주)케이에스에스 해운 영업(잠정)실적(공정공시)