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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 하락 우위, 운수창고업업종 +0.74% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.44% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 10,850원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 12일 오전 10시5분 현재 전일대비 3.63% 오른 12,850원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 13.22% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 4.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
흥아해운	1위	3.8%	2위	8.6%	3위	2.2
한솔CSN	2위	3.4%	5위	-10.1%	4위	-2.9
KSS해운	3위	2.2%	1위	13.2%	1위	6.0
인터지스	4위	1.6%	4위	-5.9%	5위	-3.7
한국공항	5위	1.4%	3위	4.7%	2위	3.3
코스피	-	0.6%	-	0.7%	-	1.1
운수창고업	-	1.1%	-	5.4%	-	4.9

관련종목들은 하락 우위, 운수창고업업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 운수창고업업종은 0.74% 상승하고 있다.

한솔CSN	3,420원 ▼80(-2.29%)	한국공항	22,300원 0 (0.00%)
흥아해운	2,030원 ▼75(-3.56%)	인터지스	7,130원 ▼140(-1.93%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 12,850원으로 1,150원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 하준영, 이상헌 에널리스트가 " 셰일가스 생산 증가의 또 다른 수혜주, 미국의 경우 LPG 생산량의 약 75%가 천연가스 정제시 생산되는 것으로 알려져 있다. 현재 미국의 LPG 수출은 중남미와 지중해 국가들에 한정되어 있지만 파나마운하 확장공사가 마무리되는 2014년 말부터는 해상운송으로 아시아로의 수출이 가능하게 되어 동사의 수혜가 예상된다..." (이)라며 투자의견 Buy(Initiate)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 하나대투증권의 박성봉 에널리스트가 " 기대 이상의 실적 개선, 당초 대형 LPG운반선 'Gas Vision'(78,501CBM) 드라이도크(정기유지보수)에 따른 추가비용 발생으로 동사의 2분기 영업이익은 전년동기대비 감소할 것으로 예상했으나, 케미컬선 운임이 기대이상이었고, 벙커C유 단가가 전년동기대비 7.7%하락하여 전년과 동일한 16.3%의 영업이익률 달성이 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.11%로 업종평균 상회. PER은 9.51로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KSS해운	인터지스	한솔CSN	흥아해운	한국공항
ROE	10.6	7.4	7.5	11.1	0.6
PER	9.5	7.4	21.2	10.4	49.8
PBR	1.0	0.6	1.6	1.2	0.3
기준년월	2012년12월	2012년9월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 7일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 13일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 48,300주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 138,957주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 187,257주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.9%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.44%를 보였으며 외국인은 5.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.31%로 가장 높았고, 기관이 18.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,850원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 미쓰비시상사(Mitsubishi Corporation)와 59.0억원에 체결 (2013년7월1일)* 용역제공에 관한 계약을 한화케미칼(주) (Hanwha Chemical Co., Ltd.)와 48.8억원에 체결 (2013년6월7일)

[포인트검색]

(주)케이에스에스 해운 영업(잠정)실적(공정공시)
8월1일 :