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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.56% - 증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 37.44% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 8,440원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 22일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.53% 오른 8,800원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 9.32% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 운수창고업업종의 위험대비수익률 -7.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
천일고속	1위	7.4%	1위	55.0%	1위	7.4
흥아해운	2위	3.5%	2위	25.1%	2위	7.1
KSS해운	3위	2.2%	3위	9.3%	3위	4.2
인터지스	4위	1.7%	4위	-1.2%	4위	-0.6
한국공항	5위	1.0%	5위	-7.6%	5위	-7.6
코스피	-	0.7%	-	-1.3%	-	-1.8
운수창고업	-	1.4%	-	-10.4%	-	-7.4

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 1.56% 상승중이다.

인터지스	7,550원 ▲30(+0.40%)	천일고속	46,500원 ▲1450(+3.22%)
흥아해운	1,720원 ▲190(+12.42%)	한국공항	26,050원 ▼350(-1.33%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 8,800원으로 2,700원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 우리는 계속 성장한다, 시장의 운임 움직임에 따라 크게 실적이 움직이는 상황은 아니지만, 합리적인 가격으로 신규운송설비에 꾸준하게 투자하고, 이에 따른 이익 개선을 기대해볼 수 있다는 점에서 LPG선을 집중적으로 운영하는 동사의 경우 주가 차별화가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수C(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 하나대투증권의 박성봉, 김정현 에널리스트가 " 예상대로 차근차근 사업 진행 중, 지난해 4분기부터 KSS해운이 추진했던 E1과의 LPG 운송계약(85,000CBM급)이 예상보다는 지연되었지만 마침내 체결 완료되었다. 동사는 이번 계약으로 ‘11년(35,000CBM)과 ‘12년(85,000CBM) LPG 운송계약 체결에 이어 3년 연속 LPG 장기 운송계약 체결에 성공하였다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14%로 업종평균 상회. PER은 6.32로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	KSS해운	인터지스	천일고속	흥아해운	한국공항
ROE	11.2	7.1	6.8	3.1	-9.0
PER	6.3	7.7	22.8	31.4	-
PBR	0.7	0.5	1.6	1.0	0.3
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 20,540주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 277,177주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 297,717주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 37.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.44%를 보였으며 외국인은 4.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.38%로 가장 높았고, 기관이 25.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,440원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,440원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,440원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,340원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,440원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,440원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 E1 Corporation와 1,109.4억원에 체결 (2013년4월17일)

[포인트검색]

(주)케이에스에스 해운 신규시설투자등
4월17일 :