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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.71% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.39% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 7,950원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 20일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.93% 오른 8,200원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 23.12% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 9.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -9.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한솔CSN	1위	3.9%	2위	4.9%	2위	1.2
KSS해운	2위	2.5%	1위	23.1%	1위	9.2
흥아해운	3위	2.3%	4위	-16.3%	4위	-7.0
인터지스	4위	2.2%	5위	-23.5%	5위	-10.6
한국공항	5위	1.6%	3위	-1.6%	3위	-1.0
코스피	-	0.7%	-	-2.5%	-	-3.5
운수창고업	-	1.0%	-	-9.3%	-	-9.3

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.71%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수창고업업종은 0.71% 하락중이다.

한솔CSN	3,025원 ▲85(+2.89%)	흥아해운	963원 ▼2(-0.21%)
인터지스	7,380원 ▼10(-0.14%)	한국공항	27,350원 ▲200(+0.74%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,200원으로 3,800원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 미국 LPG 수출 증가 수혜주, 한국과 일본의 동사 주요 고객들이 LPG 수입처를 다변화 하고 수입량을 늘림에 따라 동사의 영업상황도 안정 성장을 유지할 전망. 글로벌 경기침체에도 불구하고 가장 안정적으로 성장하는 해운주가 될 것..." (이)라며 투자의견 매수C(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

11월16일에 KSS해운 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	289.9억	47.2억	25.1억
직전분기 대비	10.7% 증가	99.8% 증가	60.9% 감소
전년동기 대비	34.2% 증가	83.5% 증가	104.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.92%로 업종평균 상회. PER은 7.1로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.66으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KSS해운	인터지스	한솔CSN	흥아해운	한국공항
ROE	9.3	6.6	-10.2	-13.9	7.5
PER	7.1	8.6	-	-	4.6
PBR	0.7	0.6	1.4	0.7	0.4
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월16일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 304,187주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,750주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 301,437주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.54%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.39%를 보였으며 외국인은 2.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 63.54%로 가장 높았고, 개인이 33.47%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,950원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 용역제공에 관한 계약을 E1 Corporation와 2,426.1억원에 체결 (2012년8월31일)

[포인트검색]

(주)케이에스에스 해운 타인에대한채무보증결정
11월19일 :