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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.06% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.16% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 9,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 21일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.12% 하락하면서 8,860원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 6.44% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국공항	1위	1.8%	3위	-6.0%	3위	-3.3
세방	2위	1.7%	2위	4.2%	2위	2.4
한진	3위	1.2%	5위	-8.7%	5위	-7.2
KSS해운	4위	1.2%	4위	-6.4%	4위	-5.3
천일고속	5위	0.6%	1위	5.0%	1위	8.2
코스피	-	0.8%	-	1.7%	-	2.1
운수창고업	-	1.1%	-	0.2%	-	0.1

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.06% 상승중이다.

세방	13,700원 ▼50(-0.36%)	천일고속	90,900원 ▲300(+0.33%)
한진	23,700원 ▲50(+0.21%)	한국공항	45,500원 ▼50(-0.11%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 8,860원으로 5,140원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

1월29일에 KSS해운 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	514.0억	141.0억	63.0억
직전분기 대비	13.1% 증가	20.8% 증가	19.5% 감소
전년동기 대비	37.5% 증가	51.3% 증가	46.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.65%로 업종평균 상회. PER은 6.67로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	KSS해운	세방	천일고속	한진	한국공항
ROE	12.9	3.9	49.9	-4.6	6.8
PER	6.7	8.9	4.9	-	7.0
PBR	0.9	0.3	2.5	0.3	0.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 137,915주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 58,662주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 79,253주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.16%를 보였으며 외국인은 13.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.02%로 가장 높았고, 기관이 18.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,000원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,710원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.