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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.75% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.78% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 9,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.11% 하락하면서 8,910원을 기록하고 있는 KSS해운은 지난 1개월간 6.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국공항	1위	2.7%	1위	15.6%	1위	5.7
한진	2위	2.3%	5위	-13.4%	3위	-5.8
세방	3위	1.2%	4위	-9.2%	5위	-7.6
KSS해운	4위	0.9%	3위	-6.8%	4위	-7.5
천일고속	5위	0.6%	2위	2.0%	2위	3.3
코스피	-	0.6%	-	-2.8%	-	-4.6
운수창고업	-	1.2%	-	-1.4%	-	-1.1

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.75% 하락하고 있다.

세방	12,300원 ▼150(-1.20%)	천일고속	96,800원 ▼100(-0.10%)
한진	26,400원 ▲50(+0.19%)	한국공항	57,100원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 8,910원으로 5,090원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 3Q17 분기사상 최대 매출 기록, 3분기 영업이익은 전년동기대비 +40.5% 증가한 117억원을 기록했다. 영업이익 상승은 매출증가와 운임상승 효과로 인하여 가스선 영업이익이 전년동기대비 +36.8% 상승한 124억원을 기록(OPM 32.5%), 케미칼선 영업이익은 전년동기대비 +100.6% 급등(OPM 24.2%) 한데 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.31%로 업종평균 상회. PER은 7.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	KSS해운	한진	천일고속	세방	한국공항
ROE	11.3	-8.6	4.1	4.5	6.0
PER	7.8	-	64.0	7.0	10.2
PBR	0.9	0.3	2.6	0.3	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 29일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 80,096주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 275,510주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 355,606주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.78%를 보였으며 외국인은 11.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.34%로 가장 높았고, 기관이 26.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,350원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,220원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,220원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.