thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.87% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.93% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 25일 오전 10시40분 현재 전일대비 0.39% 상승한 7,820원으로 보합권에 머물러 있는 KSS해운은 지난 1개월간 5.56% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KSS해운의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KSS해운의 위험을 고려한 수익률은 -9.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KSS해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인터지스	1위	3.9%	1위	32.9%	1위	8.4
한진해운	2위	3.8%	5위	-24.4%	4위	-6.4
한진	3위	2.4%	4위	-8.1%	3위	-3.3
세방	4위	1.5%	2위	0.7%	2위	0.4
KSS해운	5위	0.6%	3위	-5.6%	5위	-9.2
코스피	-	0.8%	-	-2.3%	-	-2.8
운수창고업	-	1.1%	-	-7.8%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.87% 하락하고 있다.

세방	15,400원 ▼150(-0.96%)	인터지스	4,525원 ▼195(-4.13%)
한진	27,400원 ▼400(-1.44%)	한진해운	716원 ▲16(+2.29%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KSS해운의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 7,820원으로 3,180원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 KSS해운 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	339.1억	83.1억	38.7억
직전분기 대비	1.3% 증가	17.7% 증가	흑자전환
전년동기 대비	13.2% 감소	16.2% 감소	53.7% 감소

KSS해운 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	388.0억	61.0억	47.0억
직전분기 대비	14.4% 증가	26.6% 감소	21.4% 증가
전년동기 대비	73.0% 감소	79.5% 감소	79.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.64%로 업종평균 상회. PER은 6.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KSS해운이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	KSS해운	세방	인터지스	한진해운	한진
ROE	14.3	5.6	1.3	25.4	23.8
PER	6.2	7.4	50.7	-	1.8
PBR	0.9	0.4	0.7	-0.1	0.4
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월22일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 56,041주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,861주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 50,180주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 KSS해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.41%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.93%를 보였으며 기관은 12.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.79%로 가장 높았고, 외국인이 32.96%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,850원대는 전체 거래의 32.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 16,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 09월 19일 17:16 해제일시 2016년 09월 20일 09:00