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◆ Report briefing

PDP에서 AMOLED로 변화





대신증권은 크로바하이텍(043590)에 대해 "동사는 08년 PDP용 DDI, Power Supply용 Transformer/Coil 모두 판매가격 하락과 경쟁 심화로 인해 영업 적자를 시현하였으나, 09년 AMOLED용 Drive IC를 자체 제작에 성공하여 WVGA급의 고휘도에서 독점적 생산으로 매출 성장세를 유지하고 있다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "LSI 사업부는 단기적으로는 단순 IC를 구현하는 DDI에 제한적인 성공이라 판단되나, 10년 삼성전자의 AMOLED를 사용한 휴대폰 마케팅의 강화에 힘입어 매출 성장세가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "10년 추정 EPS는 660원로 현재 P/E Multiple 11.7배 수준으로 상대적으로 높은 Valuation이라 판단되나, AMOLED의 성장 모멘텀에 대한 높은 Valuation 진입이 가능할 것"라고 전망했다.